米中対立で引き裂かれる４大会計会社

KPMG、チャイナ・メディカル・テクノロジーズ社の清算人との戦い

4億ドルの不正行為の疑いで破綻したChina Medical Technologies社を解体で、KPMGが難儀している

2005年にニューヨークで上場して以来、中国から同社を監査していたKPMGが、財務記録の提出を拒否したのだ。KPMGは、機密書類の持ち出しを禁止する中国の保安法を理由に、裁判所の命令にも反していた。

清算人のボレッリ氏は、幹部の妻がラスベガスのカジノで1億ドル以上のギャンブルをした疑いがあるということで、消えたお金を追跡するための計画を立てた。

ボレッリのチームは、2年間に渡ってKPMGの北京事務所の近くに陣取り、5,000件以上の監査ファイルを詳細にメモした。KPMGは、裁判所の命令を無視して書類を渡したとして、清算人が91人の監査人を訴えるのを防ぐために、しぶしぶアクセスを許可した。

https://www.ft.com/content/27a148ba-adba-425e-8d59-c22c3bb36ad8

このメモは現在、清算人が過失の疑いで香港のKPMGを訴えるために使われている。

ボレッリ社とKPMG社はコメントを控えた。

この事件は、企業の財務記録へのアクセスをめぐって中国と海外の規制当局やエージェントとの間で長く続いている膠着状態の中で、重要な争いとなっている。この衝突により、30年かけてアジアの国で大規模な事業を展開してきたデロイト、PwC、KPMG、EYの世界的な会計事務所ビッグ4は、中国を敵に回すか、他の場所で罰則を受けるかの狭間で窮地に立たされている。

会計ビッグ4は、WirecardやLuckin Coffeeなどの不正事件をきっかけに、監査の品質管理に対する批判が高まっている。寡占的な慣行を抑制しようとする規制当局からも脅かされており、グローバルなビジネスモデルは新たな監視の対象となっています。

corporate-fraud.hatenablog.com

この問題は、貿易や安全保障などの問題をめぐって米中間で高まっている緊張関係の一端でもある。 すでに中国の3つのグループの上場廃止や、中国軍との関係が疑われる企業の株式を米国の投資家が保有することを禁止することになった。

この問題は3月に表面化しました。証券取引委員会は、トランプ政権下で可決された、米国に上場している外国企業に対し、米国の規制当局が財務監査を確認することを認めなければ、米国の証券取引所から追い出されることを義務付ける法律の施行を開始しました。

米国の会計規制機関の設立メンバーであるダニエル・ゲルザー氏は、「監査法人は、2つの戦争する司法権の間に挟まれている」と述べています © Anne Lord これに対し、中国の外務省は、米国が「安全保障規制を政治的に利用している」と非難し、中国企業の中には、この影響を軽減するために香港にセカンダリーリストを設置するところが相次いでいます。

"米国の会計規制機関であるPublic Company Accounting Oversight Board（公開会社会計監視委員会）の創設メンバーであるDaniel Goelzer氏は、「監査法人は、対立する2つの司法権の間に挟まれている」と述べています。"中国が最終的に（米国に）歩み寄る可能性はますます低くなっているようですが、同時に中国は監査法人にとって経済的に重要になってきています」。

最悪の事態？

米国に上場している企業は、エンロン・スキャンダルを受けて2002年にサーベンス・オクスリー法が導入されて以来、PCAOBによる監査の検査を受けることが義務付けられている。

その後、米国の証券取引所に上場する中国企業の数は急増し、米国市場での中国IPOへの投資は今年、過去最高水準に達したという。